Το νέο χαστούκι στον Ερντογάν και ο κίνδυνος χρεοκοπίας τουρκικών επιχειρήσεων

Facebook Twitter Viber Messenger WhatsApp E-mail

Νέο χαστούκι στο σουλτάνο Ερντογάν. Η Fitch τοποθέτησε σε καθεστώς παρακολούθησης για πιθανή υποβάθμιση το αξιόχρεο (IDR) σε ξένο νόμισμα 25 τουρκικών τραπεζών, καθώς και την αξιολόγηση βιωσιμότητας τους.

Αυξάνει έτσι τις πιέσεις στο τραπεζικό σύστημα, στην τουρκική λίρα και σε πολλές μεγάλες επιχειρήσεις, που κινδυνεύουν ακόμα και με χρεοκοπία.

«Η τοποθέτησε σε καθεστώς παρακολούθησης για πιθανή υποβάθμιση στις αξιολογήσεις των τραπεζών αντανακλά ρίσκα στην επίδοση τους, στην ποιότητα των στοιχείων ενεργητικού, την κεφαλαιοποίηση και στις περισσότερες περιπτώσεις, στα προφίλ ρευστότητας και χρηματοδότησης, μετά από μια πρόσφατα περίοδο αυξημένης αναταραχής στις αγορές» σημειώνεται στην ανακοίνωση της Fitch.

H ίδια επισημαίνει ότι τα άμεσα ρίσκα στην μακροοικονομική και χρηματοοικονομική σταθερότητα της Τουρκίας έχουν μειωθεί μετά τηναύξηση των επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα. Υπογραμμίζει ωστόσο, πως η ήδη μεγάλη πτώση της τουρκικής λίρας και η άνοδος των επιτοκίων θα έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην ανάπτυξη και μπορεί να οδηγήσουν σε επιδείνωση των οικονομικών δεικτών των τραπεζών.

Σημαντικά παραμένουν σύμφωνα με τον οίκο και τα ρίσκα για την χρηματοπιστωτική σταθερότητα, δεδομένης της ανάγκης της Τουρκίας να εξυπηρετήσει την μεγάλη εξωτερική χρηματοδότηση σε ένα πιο δυσμενές παγκόσμιο περιβάλλον.

Τα ρίσκα για την ποιότητα των στοιχείων ενεργητικού των τραπεζών έχουν αυξηθεί λόγω του υψηλού δανεισμού σε ξένο νόμισμα (που αντιστοιχεί στο 37% των δανείων του τραπεζικού τομέα) και τον πιθανό αντίκτυπο της πτώσης της τουρκικής λίρας στην δυνατότητα των δανειοληπτών να εξυπηρετήσουν το χρέους τους. Τα υψηλότερα επιτόκια και η πιο αδύναμη οικονομική ανάπτυξη μπορούν επίσης να επιβαρύνουν την εξυπηρέτηση των δανείων.

Αλλά εκτός από τις τράπεζες τεράστιο είναι το πρόβλημα και ο κίνδυνος χρεοκοπίας, που αντιμετωπίζουν μεγάλες τουρκικές επιχειρήσεις. Η πτώση της τουρκικής λίρας είναι ο βρόχος που απειλεί να τις πνίξει. Στην αρχή ήταν η υποτίμηση κατά 21% το 2018, που αύξησε δραματικά το εξωτερικό χρέος, καθώς και την εξυπηρέτησή του από τις επιχειρήσεις.

Πριν από λίγες μέρες η αύξηση των επιτοκίων από την Κεντρική Τράπεζα για να αντιμετωπίσει την κατρακύλα, επιδείνωσε την κατάσταση. Το ακριβό χρήμα έχει φέρει σε πολύ δυσχερή θέση, ακόμα και πολύ μεγάλες επιχειρήσεις που ήταν το καμάρι της Τουρκίας.

Τώρα πολλές από αυτές για να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο της χρεοκοπίας, ζητούν από τις τράπεζες να αναδιαρθρωθούν τα δάνεια, γιατί αδυνατούν να τα εξυπηρετήσουν.

Σύμφωνα με το Bloomberg υπάρχουν αιτήματα για αναδιάρθρωση επιχειρηματικών δανείων, συνολικού ύψους σχεδόν 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, την στιγμή που έχουν χρέος σε ξένο νόμισμα ίσο με το 40% του τουρκικού ΑΕΠ και το οποίο επιδεινώνεται εξαιτίας της υποτίμησης της τουρκικής λίρας.

Οι τουρκικές τράπεζες μαθαίνουν ότι όλα τα καλά πράγματα τελειώνουν, αναφέρει σε  δημοσίευμα το αμερικανικό πρακτορείο ειδήσεων «Bloomberg» με τίτλο “Οι τουρκικές τράπεζες αντιμετωπίζουν σωρεία αιτημάτων για αναδιάρθρωση δανείων εταιρειών”, υπογραμμίζοντας ότι ύστερα από τη συσσώρευση εταιρικών δανείων πριν από λίγα χρόνια, οι τουρκικές τράπεζες αντιμετωπίζουν σήμερα αυξημένο αριθμό αιτημάτων από επιχειρήσεις που επιδιώκουν να αναδιαρθρώσουν τις δόσεις των δανείων τους.

Σημειώνει ότι η αύξηση των αναδιαρθρώσεων απειλεί να προκαλέσει αύξηση στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, καθώς η βουτιά της τουρκικής λίρας αυξάνει το κόστος των εταιρικών δανείων σε ξένο νόμισμα – το οποίο αντιστοιχεί περίπου στο 40% της οικονομικής παραγωγής.

Αναφέρει επίσης, μια αύξηση των τουρκικών επιτοκίων σε μια προσπάθεια να αντιμετωπιστεί η συνεχής κατρακύλα της λίρας αυξάνει επίσης το κόστος δανεισμού καθώς οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις της Τουρκίας επιδιώκουν να αναδιαρθρώσουν δάνεια, ύψους σχεδόν 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσθέτει πως οι αναδιαρθρώσεις μεγάλων δανείων ενισχύουν τις ανησυχίες για κίνδυνο στην πιστοληπτική ικανότητα των τουρκικών εταιρειών.

«Η έλλειψη προτύπων για την αναγνώριση αυτών των δανείων θα μπορούσε να αποκρύψει τις πραγματικές τάσεις επιδείνωσης της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού της βιομηχανίας», αναφέρει ο Tomasz Noetzel, αναλυτής της Bloomberg Intelligence, σε σχόλια μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.

«Τώρα που τα επιτόκια δανεισμού είναι υψηλότερα, η λίρα εξακολουθεί να είναι αδύναμη παρά τις πρόσφατες κινήσεις της κεντρικής τράπεζας, και η ικανότητα εξυπηρέτησης του εταιρικού χρέους θα μπορούσε να επιδεινωθεί περαιτέρω», υπογραμμίζει.

Σύμφωνα με το Bloomberg, ο δισεκατομμυριούχος ιδιοκτήτης της εταιρείας Dogus Holding AS, Ferit Sahenk, ο οποίος λειτουργεί εστιατόρια συμπεριλαμβανομένων της αλυσίδας στέικ και το φαινόμενο των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης Salt Bae, ζήτησε τον περασμένο μήνα από τις τράπεζες να αναδιαρθρώσουν δάνεια του ύψους 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η εταιρεία Yildiz Holding AS, ιδιοκτήτρια της σοκολάτας Godiva και του σνακ McVitie, ανακοίνωσε πως συμφώνησε με τις τράπεζες να αναδιαρθρώσουν δάνεια της ύψους 5,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέσω μιας νέας συμφωνίας τετραετούς διευκόλυνσης η οποία μπορεί να παραταθεί κατά τέσσερα ακόμη χρόνια.

Επιπλέον, το αμερικανικό πρακτορείο ειδήσεων αναφέρει ότι επηρεάζονται οι κοινοπραξίες με διεθνείς εταίρους και σημειώνει ότι η ιταλική εταιρεία ενέργειας Ansaldo Energia SpA και η τουρκική εταιρεία Investment Unit του Unal Aysal ανακοίνωσαν ότι ξεκίνησαν συζητήσεις για την αναδιάρθρωση δανείου 700 εκατομμυρίων δολαρίων.

Επίσης, αναφέρει ότι η ιταλική εταιρεία οικοδομών Astaldi SpA και η IC Holding AS της Τουρκίας βρίσκονται σε συζητήσεις με τη Βιομηχανική & Εμπορική Τράπεζα της Κίνας για να αναχρηματοδοτήσουν δάνειο ύψους 2,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σύναψαν το 2013 με νέες διευκολύνσεις.

Όλα αυτά συμβαίνουν, σύμφωνα με το Bloomberg, καθώς οι μεγαλύτερες τράπεζες της Τουρκίας συζητούν προτάσεις για επίλυση της αδυναμίας αποπληρωμής δανείου ύψους 4,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον ιδιοκτήτη της μεγαλύτερης εταιρείας τηλεπικοινωνιών της Τουρκίας, Turk Telekomunikasyon AS, σχεδόν δύο χρόνια μετά την έναρξη των συνομιλιών.