Facebook Twitter Viber Messenger WhatsApp E-mail |
«Παρκαρισμένα« από ελληνικές επιχειρήσεις και νοικοκυριά βρίσκονται κάπου στα… 55,2 δισεκατομμύρια ευρώ (!) την ώρα που οι Έλληνες έχουν τα υψηλότερα ποσοστά διακράτησης μετρητών στην Ευρώπη. Για να στραφούν τα κεφάλαια των Ελλήνων σε επενδύσεις που θα ενισχύσουν την οικονομική ανάπτυξη, μελέτη του ΙΟΒΕ προτείνει την καθιέρωση φορολογικών κινήτρων, αλλά και τη δημιουργία ενός πλήρως κεφαλαιοποιητικού πυλώνα επικουρικής ασφάλισης.
“Έσπρωχναν” δισεκατομμύρια σε καταθέσεις στο εξωτερικό
Σύμφωνα με τη μελέτη, που παρουσιάσθηκε σε εκδήλωση του Χρηματιστηρίου Αθηνών και της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, μεγάλο μέρος (18,6%) των χρηματοπιστωτικών περιουσιακών στοιχείων επιχειρήσεων και νοικυριών βρίσκεται εκτός χώρας. Στο τέλος του α’ εξαμήνου 2019, το ποσό αυτό ανερχόταν σε 55,2 δισ. ευρώ, ενώ το 2015, σε περίοδο έντονης αβεβαιότητας, είχε φθάσει και τα 88,4 δισ. ευρώ. Το μεγαλύτερο μέρος αυτών των κεφαλαίων (56,5%) ήταν τοποθετημένο σε τραπεζικές καταθέσεις στο εξωτερικό.
Από τα κεφάλαια που παραμένουν στην Ελλάδα, τα περισσότερα είναι τοποθετημένα σε μετρητά ή καταθέσεις. Ειδικότερα, η Ελλάδα έχει το υψηλότερο ποσοστό στην Ευρώπη σε μετρητά (10,4% της συνολικής κινητής περιουσίας, έναντι 2,4% στην Ευρώπη). Εκτός από μετρητά σε στρώματα, οι Έλληνες παραμένουν πιστοί στις καταθέσεις. Έτσι, το 64,4% της κινητής περιουσίας επιχειρήσεων και νοικυριών «λιμνάζει» σε μετρητά και καταθέσεις.
Με στόχο την ενίσχυση της αποταμίευσης και την ανάπτυξη με μοχλό την κεφαλαιαγορά, η έκθεση του ΙΟΒΕ προτείνει την παροχή κατάλληλων κινήτρων. Για την ανάκαμψη του βιοτικού επιπέδου στην Ελλάδα απαιτούνται σημαντικές νέες επενδύσεις, τονίζεται στη μελέτη, ενώ τα ελληνικά νοικοκυριά καταγράφουν αρνητική αποταμίευση επί σειρά ετών. Το «κενό» παραγωγικών επενδύσεων στην Ελλάδα την περίοδο 2000-2018 κυμάνθηκε κατά μ.ό. σε 2,6% του ετήσιου ΑΕΠ, σωρευτικά περί τα €94 δισ. ευρώ.
Πώς θα… αξιοποιηθούν αυτά τα δισεκατομμύρια;
Είναι κρίσιμο να αναπτυχθεί η αγορά κεφαλαίων και να αξιοποιηθούν περαιτέρω τα εργαλεία της, εκτιμά το ΙΟΒΕ, σημειώνοντας ότι η χρηματοδότηση της οικονομίας ήταν παραδοσιακά τραπεζικοκεντρική, αλλά το υψηλό ποσοστό κόκκινων δανείων θέτει περιορισμούς σε νέες δανειοδοτήσεις.
Η μεγάλη κλοπή στις επικουρικές συντάξεις! «Αυθαίρετος ο επανυπολογισμός» με παραδείγματα
Το μέγεθος των Ελληνικών επενδύσεων σε κινητές αξίες μέσα από θεσμικούς επενδυτές είναι από τα χαμηλότερα στην ΕΕ, ενώ τα αποθεματικά των ασφαλιστικών ταμείων που είναι επενδεδυμένα στην κεφαλαιαγορά αντιστοιχούν σε μόλις 8% του ΑΕΠ, το δεύτερο χαμηλότερο ποσοστό στην ΕΕ.
Η αποταμίευση των νοικοκυριών, εκτιμά το ΙΟΒΕ, θα ανακάμψει μέσα από μια ασφαλιστική μεταρρύθμιση και με στοχευμένα φορολογικά κίνητρα στη βάση καλών πρακτικών της ΕΕ.
Τα φορολογικά κίνητρα για στοχευμένες μακροχρόνιες επενδύσεις ιδιωτών μέσω κεφαλαιαγοράς περιλαμβάνουν επιλέξιμους τίτλους, όπως μετοχικά, μεικτά και εταιρικά ομολογιακά Α/Κ εσωτερικού. Επίσης, μπορεί να πριμοδοτηθούν με φοροελαφρύνσεις Α/Κ με τομείς προτεραιότητας όπως σε εγχώριες μικρομεσαίες επιχειρήσεις, εταιρείες με προσανατολισμό σε καινοτομία, οχήματα Venture Capital, «πράσινες» επενδύσεις και υποδομές. Προτείνεται η φοροελάφρυνση να ισχύει για ελάχιστη διακράτηση των τίτλων για 3 έτη.
Επίσης, η ενίσχυση των κεφαλαιοποιητικών πυλώνων ασφάλισης, με νέα πλήρως κεφαλαιοποιητική επικουρική ασφάλιση, μείωση των ασφαλιστικών εισφορών μεσοσταθμικά κατά 3 π.μ. και κίνητρα για προαιρετική κεφαλαιοποιητική ασφάλιση.
Τα προτεινόμενα μέτρα ενέχουν διαχειρίσιμο δημοσιονομικό κόστος, εκτιμά το ΙΟΒΕ, το οποίο θα είναι 1,8% του ΑΕΠ σε ετήσια βάση κατά μέσο όρο, την πρώτη πενταετία και θα βαίνει μειούμενο στο χρόνο. Το ετήσιο κόστος των κινήτρων Α/Κ είναι μικρότερο από 0,05% του ΑΕΠ, όπως εκτιμάται.
Η ενίσχυση της αποταμίευσης και των επενδύσεων μέσω της κεφαλαιαγοράς δημιουργεί σημαντικά οικονομικά οφέλη:
- Νέα αποθεματικά προς επένδυση έως και €99 δισεκ. μέσα σε 40 χρόνια
- Αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ κατά μ.ο. 6,9 δισεκ. κατ’έτος για τα επόμενα 40 χρόνια
- Περισσότεροι ισοδύναμα πλήρως απασχολούμενοι κατά μ.ο. 81 χιλιάδες άτομα κάθε έτος και μεγαλύτερη συμμετοχή στην αγορά εργασίας κατά 1,5 π.μ.
- Αύξηση της ρευστότητας στην αγορά κεφαλαίου, η οποία την καθιστά περισσότερο ελκυστική στη ξένη αποταμίευση
Η μελέτη καταλήγει στο συμπέρασμα ότι κρίνεται σκόπιμο να δοθεί άμεση προτεραιότητα για αξιοποίηση του δημοσιονομικού χώρου σε μέτρα πολιτικής τόνωσης της εγχώριας αποταμίευσης.
ΡΟΗ ΕΙΔΗΣΕΩΝ
Η μεγάλη λεηλασία των μισθωτών: Έχασαν 10 δισ. στα χρόνια του Μητσοτάκη
Εφορία: Έρχονται αυτόματες κατασχέσεις και πλειστηριασμοί για 3,8 εκατ. οφειλέτες
Θεσσαλονίκη – Στέφανος Κασσελάκης: Ο Μητσοτάκης να ζητήσει συγγνώμη από τον ελληνικό λαό και Τσίπρα – Κοτζιά που έκαναν το πατριωτικό τους καθήκον
Στεγαστικά δάνεια για νέους μέχρι 40 ετών με εγγύηση του ελληνικού δημοσίου
Ονειρα: Απαντήσεις για την πραγματική μας ζωή – Μυστικός κόσμος και επιστημονικές εξηγήσεις (βίντεο)
Πρωτοβουλία Ανδρουλάκη για Παγκόσμια Ημέρα Ελληνικής Γλώσσας – Ο ρόλος του Μπαμπινιώτη
Οι Χούτι χτύπησαν ελληνόκτητο πλοίο με σημαία Παναμά με βαλλιστικό πύραυλο
Ολες οι Ειδήσεις
- Η μεγάλη λεηλασία των μισθωτών: Έχασαν 10 δισ. στα χρόνια του Μητσοτάκη
- Εφορία: Έρχονται αυτόματες κατασχέσεις και πλειστηριασμοί για 3,8 εκατ. οφειλέτες
- Θεσσαλονίκη – Στέφανος Κασσελάκης: Ο Μητσοτάκης να ζητήσει συγγνώμη από τον ελληνικό λαό και Τσίπρα – Κοτζιά που έκαναν το πατριωτικό τους καθήκον
- Στεγαστικά δάνεια για νέους μέχρι 40 ετών με εγγύηση του ελληνικού δημοσίου
- Ονειρα: Απαντήσεις για την πραγματική μας ζωή – Μυστικός κόσμος και επιστημονικές εξηγήσεις (βίντεο)
- Πρωτοβουλία Ανδρουλάκη για Παγκόσμια Ημέρα Ελληνικής Γλώσσας – Ο ρόλος του Μπαμπινιώτη
- Οι Χούτι χτύπησαν ελληνόκτητο πλοίο με σημαία Παναμά με βαλλιστικό πύραυλο
- Άκης Μάντζιος για το Άρης – ΠΑΟΚ: «Θέλουμε τη νίκη για εμάς, δεν έχουμε παραπάνω άγχος ή πίεση»
- Η Γαλλία βάζει όρια στον χρόνο που περνούν τα παιδιά στις οθόνες – Καθιερώνει την ψηφιακή ενηλικίωση
- Λαμία: Ξεπερνούν τις 30 οι μηνύσεις για την μαζική δηλητηρίαση από σχολικά γεύματα