Στην “κόψη του ξυραφιού” η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής

Facebook Twitter Viber Messenger WhatsApp E-mail

Στην “κόψη του ξυραφιού”  βρίσκεται η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής στην Exin Group. Οι υποψήφιοι αγοραστές δεν κατάφεραν ακόμα να καταθέσουν στην Τράπεζα της Ελλάδας τα απαραίτητα στοιχεία μετοχολογίου και δομής της συναλλαγής.

Αντ΄ αυτού, η Exin, με επιστολή της, ενημερώνει την Κεντρική Τράπεζα ΕΛΛ ότι είναι έτοιμη να κλείσει το σχήμα χρηματοδότησης καθώς έχει συγκεντρώσει κεφαλαιακές δεσμεύσεις για περίπου το 90% των 718,5 εκατ. ευρώ.

Ζητά, δε, συνάντηση με τη Διεύθυνση Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης της Τράπεζας της Ελλάδας την οποία θα παρουσιάσει τη δομή της συναλλαγής και τους βασικούς χρηματοδότες του σχήματος, προκειμένου να συνυπολογίσει τις παρατηρήσεις της εποπτικής αρχής, πριν την κατάθεση των τελικών στοιχείων.

Πρόκειται, πρακτικά, για νέο αίτημα παράτασης, το οποίο μπορεί να ικανοποιηθεί, εφόσον προκύπτει ότι έχει προηγηθεί σοβαρή προεργασία και η Exin βρίσκεται, πραγματικά, στο παρά πέντε για να ολοκληρώσει το φάκελο.

Την τελική απόφαση πάντως, θα πάρει η Εθνική Τράπεζα και οι σύμβουλοι πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής, Goldman Sachs και Morgan Stanley. Η πλευρά των πωλητών φέρεται να είναι ενήμερη από την Exin, τόσο για την πρόοδο, που έχει συντελεστεί, ως προς την κάλυψη του χρηματοδοτικού κενού, όσο και για την προωθούμενη δομή της συναλλαγής.

Αν η στάση τους είναι υποστηρικτική στην προσπάθεια της Exin, εικάζεται ότι η Τράπεζα της Ελλάδος θα διευκολύνει την κατάσταση, απαιτώντας, όμως, να τηρηθούν ιδιαίτερα «σφικτά» χρονοδιαγράμματα και ευλαβικά οι κατευθύνσεις που έχει ήδη δώσει για τη δομή της συναλλαγής.

Φόρο για τις ψηφιακές εταιρείες προωθεί η Κομισιόν

Υπενθυμίζεται ότι η προθεσμία για την ολοκλήρωση της συμφωνίας τοποθετείται στο τέλος Μαρτίου. Εφόσον, όμως,  η διοίκηση της Εθνικής και οι σύμβουλοι αποδεχθούν το αίτημα της Exin είναι πιθανόν να δοθεί παράταση ενός μήνα για την ολοκλήρωση της συναλλαγής.

Κι΄ αυτό γιατί η Τράπεζα της Ελλάδος έχει διαμηνύσει ότι χρειάζεται δύο μήνες για να ερευνήσει όλα τα απαραίτητα στοιχεία, το μετοχολόγιο και τη σύνθεση της συναλλαγής.

Η Exin ήταν το προηγούμενο διάστημα σε συζητήσεις με βρετανικό fund Broadwell Capital για τη συμμετοχή του τελευταίου στο σχήμα βασικών επενδυτών (management partners). Το 80% των κεφαλαίων, που θα χρηματοδοτήσουν την εξαγορά, λέγεται ότι θα προέλθει από έκδοση κοινών μετοχών και το υπόλοιπο από προνομιούχες.

Σημειώνεται ότι η Exin αναδείχθηκε προτιμητέος επενδυτής στο διαγωνισμό πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής, προσφέροντας για το 75% του μετοχικού της κεφαλαίου και μια 15ετή σύμβαση bancassurance 718,5 εκατ. ευρώ. Εδώ, όμως, και οκτώ μήνες αδυνατεί να κλείσει το σχήμα των βασικών χρηματοδοτών του deal.